Com a Internet abrindo um mundo de possibilidades, o conceito de ter uma moeda digital certamente surgiria. Tendo levado dez anos para se tornar uma coisa real, o Bitcoin é o assunto da cidade hoje. Todos, desde graduados universitários sentados em suas garagens até gigantes de Wall Street, negociam Bitcoin.
Bitcoin ou BTC é uma forma de moeda ponto a ponto descentralizada. O sistema é regulado por seus usuários e uma tecnologia de banco de dados público de rede distribuída chamada blockchain é usada para armazenar, emitir e transacionar a moeda.
Quer você minere bitcoin ou negocie Bitcoin em uma bolsa de bitcoin, a melhor característica dessa moeda virtual é que há um elemento de fornecimento controlado em seu código: o número de existências de bitcoin nunca excederá 21 milhões. A razão por detrás deste número específico é que é aproximadamente relativo à taxa a que os produtos de recursos naturais (como o ouro e a prata) são extraídos. Esta oferta controlada, por sua vez, oferece uma protecção contra muitas qualidades questionáveis que acompanham a intervenção do governo e do banco central nas transacções tradicionais de moeda fiduciária.
O preço do Bitcoin é manipulado?
O Bitcoin foi introduzido para ficar acima e longe das manipulações do mercado. Além disso, o(s) fundador(es) garantiram isso utilizando tecnologia de descentralização. Mas já há algum tempo, especialmente após o aumento do preço do bitcoin em 2017, surgiram especulações sobre manipulações no mercado de criptomoedas. A manipulação de mercado ocorre quando alguém tenta interferir no mercado e faz representações sintéticas, imprecisas ou enganosas de qualquer moeda. Este não é um fenômeno novo. Manipulações nos mercados de ações ou econômicos são coisas antigas, mas relatos de manipulações no mercado de criptografia parecem meras especulações, pois parecem uma façanha difícil.
Muitos relatórios surgiram sobre a manipulação do Bitcoin desde que ele ganhou destaque, como geralmente acontece quando algo novo invade o mercado. O que se segue a tais especulações são investigações sobre o assunto e pessoas que acreditam nas teorias. Entretanto, para fins de argumentação, vamos tentar entender essa conjectura com um exemplo. Um homem vende e distribui tomates em uma pequena cidade e administra 60% do fornecimento. Agora, se ele quiser aumentar o preço da mercadoria, ele simplesmente tem que controlar a oferta, pois a oferta de qualquer mercadoria controla o preço em todos os lugares.
Da mesma forma, se alguém decidir controlar a oferta de Bitcoin, o preço dela subirá e se a oferta aumentar, seu preço cairá. Mas as trocas de bitcoins demonstraram no passado que uma grande quantidade de moeda não é necessária para controlar o fluxo de preços.
Com o Bitcoin, entretanto, é impossível segurar uma quantidade tão grande de Bitcoin em uma mão. Então, se há uma coisa que poderia de fato controlar o preço disso é a unidade. Se todos os que possuem um bitcoin decidirem e concordarem em trocar bitcoin por um único preço, instantaneamente, será criada uma cerca que controlará o preço do Bitcoin para cair abaixo do preço decidido. Dessa forma, o preço do bitcoin pode ser manipulado.
Agora, se alguém planeja analisar os preços e relatórios sobre o bitcoin e declara que os preços são de fato manipulados, não é preciso mencionar que esses gráficos falam apenas sobre os vendedores e consumidores dessa criptomoeda. Considerando que os altos e baixos do bitcoin são gerenciados por bots de negociação. “Os bots de negociação nada mais são do que programas automatizados para estratégias de negociação. Esses bots não fazem mais nada. Eles simplesmente observam os editais de negociação inscritos em uma linguagem de programação.” Isso significa simplesmente que se o bitcoin for comprado mais, seu preço aumentará e vice-versa.
O relatório sobre manipulação
Em 2018, John Griffin, professor de finanças da Universidade do Texas, e o estudante de pós-graduação Amin Shams analisaram compras de blockchain e descobriram que as principais compras de Tether (uma moeda digital vinculada ao dólar americano) foram programadas para acompanhar as desacelerações do mercado e ajudaram a estabilizar o piso do bitcoin. . Eles publicaram um artigo sobre o mesmo e a manipulação no mercado de criptografia tem sido questionada desde então.
“Nossos resultados sugerem que, em vez de milhares de investidores movimentarem o preço do Bitcoin, é apenas um grande investidor”, disse Griffin em entrevista. “Daqui a alguns anos, as pessoas ficarão surpresas ao saber que os investidores entregaram bilhões a pessoas que não conheciam e que enfrentaram pouca supervisão.”
Quando Tether foi questionado sobre essas alegações, seu conselheiro geral, Stuart Hoegner, argumentou que o artigo é “fundamentalmente falho”, pois não é apoiado por dados suficientes.
As afirmações feitas por Griffin e Shams baseiam-se na teoria de que novos Tethers são criados sem o $1 para apoiar cada Tether e depois usá-lo para comprar Bitcoin, levando ao aumento dos preços. Os autores examinaram as transações Tether e Bitcoin de março 1, 2017 a 31 de março de 2018, concluindo que as compras de Bitcoin na Bitfinex aumentaram sempre que o valor do Bitcoin caiu em certos incrementos. Eles compartilharam sua pesquisa com a Bloomberg News.
Intimações foram enviadas para Bitfinex e Tether em 2017 pela Commodity Futures Trading Commission dos EUA. O Departamento de Justiça abriu uma investigação criminal para descobrir se o Tether estava sendo usado para manipular o Bitcoin. Mas até agora, nem a CFTC nem os promotores federais dos EUA acusaram a Bitfinex ou a Tether de qualquer má conduta.
A acusação
O Departamento de Justiça, entretanto, não esqueceu a investigação sobre o assunto. Apenas algumas semanas atrás, em 3 de junho, um promotor de Nova York publicou uma acusação e alegou que BitFinex e Tether de fato manipularam o preço do Bitcoin e outras exchanges de Bitcoin também estariam envolvidas.
A acusação afirma que a Tether, a empresa que criou o USDT, declarou ao mercado que cada USDT em circulação era lastreado em um dólar americano na conta bancária do Tether, e que os titulares poderiam trocar seu USDT por esses dólares sempre que desejassem. O USDT foi, portanto, considerado o equivalente digital do dólar americano. Eles ainda chamam isso de mentira audaciosa.
Além disso, o Tether emitiu bilhões de USDT para si mesmo sem nenhum respaldo em dólares americanos e, portanto, simplesmente criou o USDT do nada. O USDT recém-emitido foi vendido para a Bitfinex, que era essencialmente propriedade do mesmo grupo que possuía o Tether e como o Bitfinex e o Tether eram basicamente os mesmos, o Tether apenas transferiu o USDT recém-emitido para sua conta na Bitfinex sem receber nenhum dólar americano em troca, que era exigido de clientes reais.
A acusação afirma ainda que a mentira de que um USDT equivalia a um dólar americano parecia verossímil e, portanto, o mercado interpretou essas compras massivas como refletindo uma demanda significativa do consumidor por commodities criptográficas. Isto, por sua vez, evitou que os preços destas mercadorias caíssem e as mesmas compras que converteram o USDT que a Bitfinex e a Tether tinham criado de forma fraudulenta e gratuita em valiosas commodities criptográficas também inflacionaram artificialmente o valor dessas mercadorias. A Bitfinex e a Tether aparentemente negociam essas criptomoedas por outros ativos cujo valor não foi inflacionado, inclusive vendendo-as por dólares americanos.
A denúncia afirma que “as compras manipulativas dos Réus fizeram com que os preços disparassem. Eles afirmam que as pessoas compraram Bitcoin e outras moedas criptográficas como Litecoin e Ether a preços artificialmente inflacionados e pagaram muito mais do que os preços reais das moedas teriam sido se os preços não tivessem sido manipulados. Mas o balão não pôde ser preenchido a partir de certo ponto e, em dezembro de 2018, o preço do bitcoin despencou. Tudo se resumiu a apenas $3.500 de colossais US$ 20.000 quando os réus manipularam o preço. US$ 450 bilhões em valor foram comprovados no ar em menos de um ano. Porém, não foi apenas o Bitcoin, o Ether e o Litecoin sofreram um destino semelhante quando foram desvalorizados para quase 80% no final de 2018.
Desde então, novas revelações continuam surgindo sobre a abordagem questionável das empresas de criptografia. Basicamente, originalmente havia rumores de dinheiro desviado de US$ 850 milhões. Mas uma alteração à ação movida em outubro 6 era cerca de uma soma exorbitante de $ 1.4 trilhão. É isso que o Ministério Público quantifica os danos que as empresas irmãs causaram ao mercado de criptografia. O promotor afirma que esta pode ser a única razão para o aumento do processo de bitcoin em 2017. No entanto, se as alegações de manipulação do preço do bitcoin forem comprovadas, os resultados poderão ser catastróficos.
Conclusão
Nenhuma prova de que o USDT seja 1-para-1
garantidos com dólares americanos ainda não vieram do Tether ou de seu balanço. De fato, é possível manipular o bitcoin, mas só saberemos disso depois que o processo terminar. Curiosamente, porém, antes do início do processo, Bitfinex e Tether admitiram que “esperam plenamente” serem processados.
